Indeks CPI

Pasaran Pagi

Pada pagi ini, September E-Mini S&P 500 futures (ESU23) turun -0.06%, dan September Nasdaq 100 E-Mini futures (NQU23) turun -0.14%.

Pengaruh Laporan CPI AS

Indeks saham futures menghadapi penurunan sederhana hari ini disebabkan oleh laporan Campuran Indeks Harga Pengguna (CPI) AS. Pada bulan Ogos, harga pengguna AS naik kepada +3.7% tahun-ke-tahun (y/y), melampaui jangkaan +3.6% y/y dan menandakan peningkatan ketara daripada +3.2% y/y pada bulan Julai. Kenaikan CPI yang tidak dijangka ini telah mendorong hasil 10 tahun T-nota ke tahap tertinggi tiga minggu sebanyak 4.342% dan mengukuhkan kemungkinan Rizab Persekutuan mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk tempoh yang lebih lama.

Walau bagaimanapun, kerugian pasaran saham telah terhad, kerana CPI teras Ogos merosot kepada +4.3% y/y daripada +4.7% y/y pada bulan Julai, selaras dengan jangkaan dan menandakan peningkatan paling perlahan dalam hampir dua tahun. Data campuran ini telah menyumbang kepada sentimen berhati-hati dalam kalangan pedagang.

Faktor Pasaran Global

Selain daripada laporan CPI campuran, indeks saham futures juga dipengaruhi oleh limpahan negatif daripada penurunan pasaran saham Eropah. Ini disebabkan oleh kenaikan hasil obligasi 10 tahun Jerman ke tahap tertinggi tiga minggu, berikutan laporan Reuters yang mencadangkan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) mungkin meramalkan inflasi Zon Euro melebihi 3% pada 2024 dalam anggaran ekonomi akan datang. Ini telah meningkatkan jangkaan kenaikan kadar 25 mata asas oleh ECB dalam mesyuarat dasar pada hari Khamis.

Jangkaan Kenaikan Kadar

Pada masa ini, pasaran menilai kebarangkalian 5% kenaikan kadar 25 mata asas pada mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) 20 September dan kebarangkalian 43% kenaikan yang sama pada mesyuarat FOMC 1 November.

Hasil Bon Global

Hasil bon global menunjukkan pergerakan campuran. Hasil 10 tahun T-nota naik kepada 4.342%, naik sebanyak +1.6 mata asas, manakala hasil obligasi 10 tahun Jerman naik kepada 2.690%, naik sebanyak +2.5 mata asas. Sebaliknya, hasil 10 tahun UK gilt jatuh kepada 4.380%, terendah 1.5 minggu, dan turun -3.5 mata asas.

Pasaran Saham Global

Pasaran saham luar negara mengalami penurunan, dengan Euro Stoxx 50 turun sebanyak -0.60%. Indeks Komposit Shanghai China ditutup -0.45% lebih rendah, dan Indeks Saham Nikkei Jepun ditutup -0.21% lebih rendah.

Faktor Pasaran Eropah

Saham Eropah menghadapi tekanan menurun disebabkan laporan yang mencadangkan bahawa ECB menjangkakan inflasi Zon Euro kekal melebihi 3% tahun depan. Ini telah mendorong harga bon kerajaan Eropah lebih tinggi, mengakibatkan kenaikan hasil obligasi 10 tahun Jerman. Selain itu, data pengeluaran perindustrian Zon Euro yang lebih lemah daripada jangkaan telah memberi tekanan kepada saham Eropah.

Walaupun pembuat kereta Eropah pada mulanya meraih keuntungan berikutan pengumuman siasatan Kesatuan Eropah terhadap subsidi Cina untuk kenderaan elektrik, kebimbangan tentang potensi tindak balas daripada pihak berkuasa Cina telah membalikkan keuntungan ini.

Faktor Pasaran Cina

Di China, beberapa faktor mempengaruhi pasaran. Pembekal Cina kepada Apple menghadapi cabaran selepas kerajaan Cina menimbulkan kebimbangan tentang “insiden keselamatan” dengan iPhone Apple. Ini menyusul laporan bahawa pihak berkuasa Cina mungkin menyekat penggunaan produk Apple dalam jabatan sensitif dan syarikat milik negara. Di sisi positif, saham perjalanan Cina dan syarikat berkaitan pelancongan meraih keuntungan selepas Thailand mengumumkan pengecualian keperluan visa untuk pelancong dari China. Selain itu, saham hartanah Cina meningkat di tengah-tengah laporan bahawa pemaju Country Gardens menjamin sambungan bon yuan.

Faktor Pasaran Jepun

Indeks Saham Nikkei Jepun juga mengalami penurunan kecil, terutamanya didorong oleh kelemahan dalam saham teknologi Jepun, mencerminkan penurunan -1% dalam Indeks Saham Nasdaq 100 pada hari Selasa. Selanjutnya, pembekal Jepun kepada Boeing menghadapi cabaran selepas Boeing melaporkan kelewatan dalam penghantaran jet 737 Max disebabkan kecacatan pembuatan. Walau bagaimanapun, saham Jepun pulih sebahagiannya atas laporan ekonomi Ogos yang lebih baik daripada jangkaan untuk harga pengeluar dan syarat perniagaan pembuatan BSI suku ketiga yang besar. Syarikat tayar Jepun juga mendapat momentum selepas Citigroup menyatakan pandangan optimis untuk sektor itu, dengan menyebut permintaan yang semakin baik dan manfaat daripada peralihan kepada kenderaan elektrik.

Laporan Pendapatan (13 September 2023)

Laporan pendapatan penting hari ini termasuk Cracker Barrel Old Country Store (CBRL), DZS Inc (DZSI), EVI Industries Inc (EVI), IBEX Holdings Ltd (IBEX), Presto Automation Inc (PRST), Radiant Logistics Inc (RLGT), REV Group Inc (REVG), Selectquote Inc (SLQT), Semtech Corp (SMTC), dan Vitesse Energy Inc (VTS).